Finanzmittelbeschaffung
Unterstützung von Deep-Tech-Startups bei der Beschaffung von Risikokapital. Wir unterhalten ein globales Netzwerk von (Deep-Tech-fokussierten) (C)VCs mit direktem Zugang auf Partner-Ebene.
Vereinen von Tech-Visionären für den nahtlosen Erfolg
Das TD Shepherd-Team hilft Technologieunternehmen seit 2014, sich erfolgreich durch das Labyrinth der Corporate Finance zu bewegen. Wir haben mehr als 100 Transaktionen erfolgreich abgeschlossen, von Fundraising über Exit bis hin zu Fund-for-Fund und anderen strategischen Dienstleistungen innerhalb des Deep-Tech-Ökosystems. Unsere Kunden reichen von Start-ups in der Frühphase, Inkubatoren, VCs und CVCs bis hin zu kleineren und größeren Unternehmen in Nordamerika und Europa. Alle diese Kunden haben ein gemeinsames Merkmal: Sie sind im Deep-Tech-Ökosystem aktiv.
Wer Wir Sind
TD Shepherd ist ein Deep-Tech-Corporate Finance Beratungsunternehmen, das seinen Kunden optimierte Transaktionen ermöglicht. Dies erreichen wir durch eine einzigartige Kombination aus technischem und kommerziellem Fachwissen und Erfahrung. Unsere Mitarbeiter sind weltweit tätig (u. a. in den USA (inkl. Silicon Valley), Kanada, den Niederlanden, Deutschland und Großbritannien), so dass wir die internationale Reichweite unserer Kunden erweitern können, um ihre Chancen zu maximieren.
Unsere Dienstleistungen
Schwerpunkt-bereiche
Unser Hauptaugenmerk liegt auf dem Gebiet der Tiefentechnologien, mit besonderem Schwerpunkt auf:
Halbleiterbranche
Ein bedeutender Teil des TD Shepherd Teams hat einen Hintergrund in der Halbleiterindustrie, der von Equipment und Materialien, Herstellung, Prozesslinienmanagement bis hin zu Design, Charakterisierung und Test von Halbleiterbausteinen reicht. Dazu gehören Disziplinen wie MEMS, (eingebetteter) DRAM, Standardzellen, SRAM und I/O-Bibliotheksdesign und Hochgeschwindigkeitsarithmetik. Die Positionen der Associates umfassten sowohl die technische als auch die Marketing-/Verkaufsseite des Halbleitergeschäfts. Unser Erfahrungsschatz deckt mehrere Halbleiter-Startups mit erfolgreichen Exits sowie mit großen Unternehmen/IDMs ab.
Photonik
TD Shepherd verfügt über umfangreiche Erfahrungen im Bereich der Photonik. Wir waren an den ersten Gründungsschritten und der anschließenden Roadmap von Unternehmen wie EFFECT Photonics beteiligt, einem Unternehmen, das sich auf PiCs auf der Grundlage der InP-Technologie konzentriert. Wir haben Photonikunternehmen bei der Herstellungs-, Produkt- und Marktstrategie beraten und beim Aufbau strategischer Partnerschaften mit wichtigen Akteuren der Branche geholfen.
EDA
Weder reguläre Halbleiter noch ihre "Ableger", Photonik oder verwandte Technologien können ohne den Einsatz von Electronic Design Tools (EDA) funktionieren. Da wir seit den Anfängen der EDA Industrie dabei sind, verstehen wir die Rolle, die sie in den verschiedenen Bereichen spielt, und die kontinuierliche Innovation, die erforderlich ist, um mit den Technologien, die sie bedient, Schritt zu halten. Die weiter zunehmende Komplexität, das Streben nach Chiplet basierten Lösungen und der Einsatz alternativer Energiestrategien bieten genügend Raum für Start-ups, um innovative Lösungen zu entwickeln. Die weiteren Entwicklungen an der geopolitischen Front schaffen sowohl neue Komplexitäten als auch neue Chancen.
Eingebettete Programmierung
Die Entwicklungen auf der Hardwareebene treiben die kontinuierliche Innovation auf der Ebene der eingebetteten Software voran. Allerdings verlaufen die Entwicklungen hier wesentlich langsamer und werden hauptsächlich von der regulären Softwareentwicklung bestimmt. Eingebettete Software hat sehr spezifische Anforderungen, die von Multi-Core bis zu heterogener Lastverteilung reichen. Startups wie Vector Fabrics und Silexica haben in diesem Bereich Pionierarbeit geleistet, mit TD Shepherd als Teil ihres Weges. Die heutigen Innovationen setzen diesen Wegen fort und entwickeln neue Konzepte im Bereich der KI/ML, wo Software schnell zu einem entscheidenden Faktor für die Fähigkeit wird, überlegene Hardwarelösungen zu demonstrieren.
ESG
Wie jedes verantwortungsbewusste Mitglied der Gemeinschaft, hat TD Shepherd seine Arbeitsweise überprüft, um sicherzustellen, dass es einen angemessenen Beitrag zur Klimaneutralität leisten kann. Ab 2022 hat das Unternehmen seine Reiserichtlinien geändert. Vorrangig werden Züge für Reisen in ganz Europa genutzt.
In den Jahren 2024 bis 2026 wird TD Shepherd ein Modell zur Kompensation von CO2-Emissionen einführen, um seine Reisen durch ein geeignetes Kompensationssystem auszugleichen.
TD Shepherd leistet durch seine Mitgliedschaft in der IEEE und mehreren ihrer Gesellschaften einen Beitrag zur Deep-Tech-Industrie und tut dies auch weiterhin. Die Diversifizierung unseres Teams hat für uns ebenfalls höchste Priorität. Dies erfordert eine längerfristige Strategie, die sich darauf konzentriert, das Team in bestimmten Regionen zu vergrößern und neues Fachwissen an Bord zu bringen.
Our Partners
Arbeiten Sie mit uns
Diese Zahlen erzählen unsere Geschichte. Einzigartig für ein Corporate-Finance-Unternehmen haben 80 % unseres Teams als Ingenieure gearbeitet, so dass wir Deep-Tech-Innovationen wirklich verstehen. 40 % des Teams waren Gründer von Deep-Tech-Start-ups und 30 % haben als Partner oder Associates in einem VC-Unternehmen gearbeitet. Das bedeutet, dass wir einen 360-Grad-Blick auf Geschäftsvorschläge und Transaktionen haben, so dass wir perfekt aufgestellt sind, um Sie bei Ihren „Nächsten Schritten“ zu unterstützen.
“Über 100 erfolgreich abgeschlossene Transaktionen in den letzten 10 Jahren”.
Mit unseren Dienstleistungen sparen Sie wertvolle Zeit, Mühe und Kosten. Um jede Transaktion zu optimieren, verfügen wir über ein etabliertes Netzwerk von relevanten VC-, PE- und Unternehmenspartnern, ergänzt durch Beziehungen zu staatlichen Stellen, die sich mit Deep-Tech-Finanzierung befassen, sowie zu unabhängigen Finanz- und Rechtsspezialisten.
“Eine Partnerschaft mit TD Shepherd bedeutet, das Transaktionsrisiko zu reduzieren, den Prozess zu beschleunigen und ein optimales Ergebnis für alle Parteien zu erzielen.”
Our Customers
Die Vorteile, die wir bieten
Kurz und bündig: TEAM, EXPERTISE, ERFAHRUNG und NETZWERK. Was auch immer Ihr Ziel ist, was auch immer Ihr “nächster Schritt” bedeutet, unser umfassendes technisches Fachwissen und unser Netzwerk gewährleisten einen maßgeschneiderten Ansatz und eine effektive Umsetzung. Jedes Unternehmen hat seinen eigenen Fingerabdruck, und mit diesem einzigartigen Fingerabdruck kommt auch eine einzigartige Strategie und Ausführung. Unser Team kann nicht nur auf mehr als 100 erfolgreich durchgeführte Deep-Tech-Projekte zurückblicken – von M&A über Finanzierung bis hin zu Due-Diligence-Prüfungen -, sondern verfügt auch über ein Netzwerk im gesamten Deep-Tech-Ökosystem, das von keinem anderen in diesem Bereich tätigen Corporate Finance-Unternehmen erreicht wird.
Wir sprechen Ihre Sprache; als Sparringspartner bieten wir fachkundigen Input und Beratung dazu, wie die Wertesäulen des Unternehmens optimal dargestellt werden können, wie es in seinem Wettbewerbsumfeld positioniert werden kann und wie ihre Roadmap mit ihren Ambitionen und ihrer Strategie in Einklang gebracht werden kann.
Gründer
Das Team von TD Shepherd wird Ihr Deep-Tech-Angebot schnell verstehen, Ihnen helfen, es klar zu positionieren, um Investoren anzuziehen, Ihnen helfen, den/die richtigen Investitionspartner zu finden und sicherstellen, dass Sie den optimalen Deal abschließen. Eine Partnerschaft mit TD Shepherd bedeutet, dass Sie während des Prozesses mehr Zeit gewinnen, um sich auf andere geschäftliche Prioritäten und das geschäftliche Wachstum zu konzentrieren. Und wenn Sie die nächsten Schritte unternehmen, stehen Ihnen unsere Beratungsdienste zur Verfügung, um Sie beim Wachstum Ihres Unternehmens zu unterstützen.
Käufer
Wenn wir im Auftrag von Käufern handeln, verfügen wir über das nötige Fachwissen und die Erfahrung, um bei Bedarf Ihre Akquisitionsstrategie zu schärfen. Wir sind in der Lage, die Unternehmen zu identifizieren und fachkundig zu bewerten, die am besten zur Erreichung Ihrer Ziele geeignet sind, während Sie so lange auf Distanz bleiben, bis die beste Gelegenheit gefunden ist.
Verkäufer
Das TD Shepherd Team nutzt seine langjährige Erfahrung und seine weltweiten Kontakte, um Käufer zu finden, die am besten zu Ihnen passen und Ihnen helfen, Ihre Ziele zu erreichen, sowohl beim Ausstieg als auch nach dem Ausstieg. Das Team wird mit Ihnen zusammenarbeiten, um Ihr Unternehmen zu positionieren und Ihr Wertversprechen klar zu kommunizieren. Wir helfen Ihnen dabei, den Verkaufsprozess zu vereinfachen und zu rationalisieren und Ihre Interessen zu wahren, damit Sie mehr Zeit haben, Ihr Unternehmen weiterzuentwickeln und es für Käufer attraktiver zu machen.
Ein Ambition-Prozess dauert in der Regel Wochen, Vorbereitung, Durchführung und Auswertung, besonders nützlich für Startups in der Frühphase und/oder Startups, die noch keine klaren Ziele für die zukünftigen 3-5 Jahre festgelegt haben.
TD Shepherd hat einen Prozess entwickelt, der durch eine Reihe von Werkzeugen unterstützt wird, die dem Management Team helfen, klare Ziele (die Ambition) für 3-5 Jahre zu erkunden, zu simulieren und festzulegen. Diese Ziele sind (überprüfbar) realistisch und werden durch eine Reihe klarer KRIs und (Zwischen-)KPIs unterstützt, die dem Management Team helfen, die Leistung des Unternehmens zu verfolgen (Dashboard!) und gegebenenfalls die Taktik und/oder Strategie anzupassen, um die Verfolgung zu verbessern und/oder die Ziele anzupassen.
Der Ambition-Prozess schafft einen Kompass für das Management-Team, um sicherzustellen, dass die Richtung definiert und vereinbart ist. Bei Bedarf kann der Kompass durch strategische Diskussion, Bewertung und Entscheidung angepasst werden.
Ziel des Discovery Meetings ist es, so genau wie möglich festzustellen, wo sich das Unternehmen und sein Managementteam in Bezug auf die klare Definition und Umsetzung der Unternehmensstrategie, der Ambitionen, des/der Produkte(s), der Zielkunden, der Verkaufsstrategie und der sich daraus ergebenden Finanzzahlen befinden. TD Shepherd führt das Management Team durch ein 14-stufiges Programm, das auf der Grundlage der vom Unternehmen zur Verfügung gestellten Materialien maßgeschneidert ist.
Das erste Ergebnis des Discovery-Prozesses ist eine Kennzahl der Bereitschaft, die einen allgemeinen Hinweis darauf gibt, wie weit das Unternehmen von der Ausführung des „Nächsten Schritts“ entfernt ist.
Das zweite Ergebnis des Discovery-Prozesses ist eine Reihe von Arbeitspaketen, die mit einem Zeitplan kombiniert werden, der festlegt, was getan werden muss, um die Bereitschaft für den „Nächsten Schritt“ zu erreichen. Die Arbeitspakete und der Zeitplan werden “im Team” besprochen und vereinbart und bilden den Ausgangspunkt für den Departure-Prozess.
Die Form des Departure-Prozesses ist von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich, da er das Ergebnis des Discovery-Prozesses ist. Da jedes Unternehmen einzigartig ist, ist TD Shepherd der Ansicht, dass der Departure-Prozess auf den Zustand des Unternehmens, die Bedürfnisse und die Belastung des Management-Teams und den Markt, in dem es tätig ist, zugeschnitten sein muss.
Grundsätzlich ist die Durchführung des Departure-Prozesses, d.h. die Fertigstellung der identifizierten Arbeitspakete, ein Punkt im Kontinuum zwischen einem Vollgas-“Alle Mann an Bord”-Einsatz, um das Unternehmen in der kürzest möglichen Zeit fertig zu stellen, bis hin zu einem monatlichen Kontroll-, Diskussions- und Überprüfungsprozess. Bei letzterem überprüft TD Shepherd und das Management-Team die Schlüsselaufgaben auf monatlicher Basis, wonach ein Treffen stattfindet, um die Ergebnisse zu überprüfen und die nächsten Meilensteine und Liefergegenstände zu besprechen.
Je nach Art des “nächsten Schritts” umfasst die Departure-Phase Liefergegenstände wie das Investorenpaket, ein 90-Sekunden-Video, das Akquisitionsmemorandum, den Teaser sowie eine Lang- bzw. Kurzliste möglicher Partner.
Der Fokus des Engagement-Prozesses liegt darauf, das Unternehmen mit den höchstrangigen und am besten passenden (Corporate) Venture-Fonds in Verbindung zu bringen. Unser Netzwerk ermöglicht einen direkten Zugang zu dem/den passenden Partner(n) in diesen (C)VCs, um einen zügigen, aber auch optimalen Abschluss der Finanzierungsrunde mit einem passenden Konsortium zu erreichen, das nicht nur das benötigte Kapital einbringt, sondern vor allem ein passendes Netzwerk, das dem Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil bei der Erschließung seiner Märkte bietet.
Der Beteiligungsprozess führt zum Term Sheet. Das Verständnis des gesamten Term Sheets (Kontroll- und Wirtschaftsaspekte) in Verbindung mit dem Konsortium ist die Grundlage für die Diskussion und die Entscheidung, ein Term Sheet zu unterzeichnen oder weiterzusuchen. Sobald der Prozess die Term-Sheet-Diskussion erreicht, wird ein externer Rechtspartner hinzugezogen. Auch wenn wir den Prozess voll und ganz verstehen und ihn weiterhin betreuen werden, erfordern die rechtlichen Details einen Spezialisten. Da wir das DeepTech-Geschäft weltweit abdecken, ist es außerdem unerlässlich, dass jedes Investitionsgeschäft und die daraus resultierenden rechtlichen Dokumente (Term Sheet, Aktienkaufvertrag, Beteiligungsvertrag, …) im lokalen rechtlichen Kontext beurteilt werden.
Nach der Unterzeichnung eines Term Sheets (in der Regel unter Exklusivität) geht der Prozess in die Phase der Due Diligence über. Als Teil des Departure-Prozesses wurde der Datenraum erstellt, überprüft und fertiggestellt. Oft wird übersehen, dass ein gut vorbereiteter Datenraum der Schlüssel zu einer reibungslosen Due Diligence ist. Das ist auch der Grund, warum wir den Datenraumprozess vorantreiben und sicherstellen, dass er vollständig und auf dem neuesten Stand ist, BEVOR der Engagementprozess beginnt. Von der Discovery bis zum Closing ist Kontinuität der entscheidende Schlüssel: Am Ball zu bleiben und eine positive Diskussion mit potenziellen Investoren aufrechtzuerhalten, erhöht die Erfolgschancen. Auch wenn die meisten Abschlüsse, insbesondere in der Frühphase, mit Standarddokumenten beginnen, ist die individuelle Anpassung (und die damit verbundenen Diskussionen und Verhandlungen) der Schlüssel zum Erreichen eines ausgewogenen Ergebnisses. Dies ist auch der Grund für die Einschaltung einer externen Anwaltskanzlei, um die ordnungsgemäße Aushandlung der detaillierten Rechtsdokumente sicherzustellen.
Team
Ein Teil dessen, was uns zu so vertrauenswürdigen Beratern macht, ist unser Ruf, das Geschäft des Kunden zu verstehen, nicht nur die Finanzdaten. Als ehemalige Führungskräfte, Fondsmanager und Unternehmer bringen wir sowohl breite als auch tiefe Erfahrungen mit, aus denen wir ein Projektteam zusammenstellen, das der jeweiligen Herausforderung gerecht wird. Wir sind in der glücklichen Lage, über ein starkes Team von sehr erfahrenen Associate Directors zu verfügen, die Spezialisten in ihren Fachgebieten sind.
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